Vad är rörelsekapital och hur beräknas det?

Vad är rörelsekapital?

Rörelsekapital, även känt som "working capital" på engelska, representerar skillnaden mellan ett företags omsättningstillgångar och dess kortfristiga skulder. Det är det kapital som används för att finansiera den dagliga verksamheten, såsom betalning av löner, inköp av varor och hantering av andra driftkostnader. Ett positivt rörelsekapital indikerar att företaget har tillräckliga resurser för att täcka sina kortfristiga skulder, medan ett negativt rörelsekapital kan signalera potentiella likviditetsproblem.

Hur beräknas rörelsekapital?

Beräkningen av rörelsekapital är relativt enkel och kan uttryckas med följande formel:

Rörelsekapital = Omsättningstillgångar – Kortfristiga skulder

Här definieras komponenterna enligt följande:

• Omsättningstillgångar: Tillgångar som förväntas omvandlas till kontanter inom ett år, inklusive kassa, kundfordringar och lager.
• Kortfristiga skulder: Skulder som förfaller till betalning inom ett år, såsom leverantörsskulder, kortfristiga lån och upplupna kostnader.

Exempel på beräkning

Anta att Företag X har följande balansposter:

• Omsättningstillgångar: 500 000 kr
• Kortfristiga skulder: 300 000 kr

Rörelsekapitalet beräknas då som:

Rörelsekapital = 500 000 kr – 300 000 kr = 200 000 kr

Detta innebär att Företag X har ett positivt rörelsekapital på 200 000 kr, vilket tyder på en sund kortsiktig finansiell ställning.

Varför är rörelsekapital viktigt?

Att ha ett tillräckligt och positivt rörelsekapital är avgörande för att:

• Säkerställa likviditet: Möjliggör för företaget att betala sina kortfristiga skulder i tid och undvika betalningsproblem.
• Underlätta drift: Ger möjlighet att hantera dagliga operationer smidigt utan avbrott på grund av brist på medel.
• Stödja tillväxt: Tillhandahåller nödvändiga resurser för att investera i expansion, nya projekt eller marknadsföringsinsatser.
• Förbättra kreditvärdighet: Ett starkt rörelsekapital kan leda till bättre villkor vid förhandlingar med leverantörer och finansiella institutioner.

Hur kan man förbättra rörelsekapitalet?

Företag kan vidta flera åtgärder för att optimera sitt rörelsekapital:

• Effektiv lagerhantering: Minska överlager och förbättra omsättningshastigheten för att frigöra kapital.
• Snabba upp kundinbetalningar: Implementera effektiva faktureringsprocesser och erbjuda incitament för tidiga betalningar.
• Förhandla leverantörsvillkor: Utöka betalningstider med leverantörer för att förbättra kassaflödet.
• Kontrollera kostnader: Övervaka och reducera onödiga utgifter för att behålla mer kapital inom företaget.

Slutsats

Rörelsekapital är en kritisk indikator på ett företags kortsiktiga finansiella hälsa och operativa effektivitet. Genom att regelbundet övervaka och aktivt hantera rörelsekapitalet kan företag säkerställa att de har de nödvändiga resurserna för att möta sina omedelbara åtaganden och stödja framtida tillväxt.

Källa: Fortnox – Vad är Rörelsekapital?