Vad är portföljteori?

Definition av Portföljteori

Portföljteori är en ekonomisk teori som fokuserar på hur en investerare kan skapa en optimal portfölj genom att kombinera olika tillgångar. Genom att diversifiera investeringar i olika tillgångsklasser, som aktier, obligationer och råvaror, kan investerare minska risken och maximera avkastningen på sin portfölj. Portföljteorin utvecklades av ekonomen Harry Markowitz på 1950-talet och har sedan dess varit en grundläggande princip inom investeringsstrategi.

Exempel på Portföljteori i praktiken

Portföljteori kan illustreras genom olika case-studier eller verkliga exempel. En vanlig tillämpning är att en investerare väljer att investera i både riskfyllda tillgångar med hög avkastningspotential, som aktier i tillväxtföretag, och säkrare tillgångar med lägre risk, som statsobligationer. Genom att kombinera dessa olika tillgångar i en portfölj kan investeraren balansera risk och avkastning på ett effektivt sätt.

Hur fungerar Portföljteori?

Portföljteori bygger på att analysera risk och avkastning hos olika tillgångar samt hur de korrelerar med varandra. Genom att skapa en diversifierad portfölj kan investeraren minska den totala risken genom att sprida kapitalet över flera tillgångar. Viktiga delar av portföljteorin inkluderar att beräkna förväntad avkastning, standardavvikelse och korrelation mellan tillgångar för att optimera portföljen.

Fördelar och nackdelar med Portföljteori

En av fördelarna med portföljteori är att den ger investerare verktyg för att skapa en balanserad och diversifierad portfölj som minimerar risken utan att nödvändigtvis minska avkastningen. Genom att tillämpa portföljteori kan investerare öka sina chanser att uppnå sina investeringsmål på lång sikt. Å andra sidan kan en nackdel vara att portföljteorin bygger på historiska data och antaganden som inte alltid är korrekta i framtiden, vilket kan leda till suboptimala resultat om marknadsförhållandena förändras oväntat.