Fondrobot: så fungerar automatisk fondförvaltning och vad den kostar

Fondrobotar i jämförelse: avgift, kontoform och innehåll

Tabellen nedan samlar sju tjänster som sköter placeringen åt dig. Den är sorterad på lägsta totala årliga avgift för en jämförbar portfölj, alltså samma aktieandel hos alla. Sorteringen är inte en rangordning av kvalitet: den billigaste raden är billigast för att något annat i raden ser annorlunda ut, och därför står portföljinnehåll, kontoformer och lägsta insättning bredvid avgiften i egna kolumner.

Du hittar ingen kolumn för avkastning, och det är ett medvetet val. Historisk avkastning går inte att jämföra mellan tjänster som tagit olika mycket risk, och en bra period säger ingenting om nästa. Att sätta avkastningssiffror bredvid avgifter i en tabell antyder att de är lika användbara som urvalsgrund. Det är de inte: avgiften vet du på förhand, avkastningen vet ingen.

Två saker är värda att lägga märke till i tabellen. Skillnaden mellan billigaste och dyraste raden är knappt en halv procentenhet per år, vilket låter försumbart men inte är det över en sparhorisont på tjugo år, som räkneexemplet längre ner visar. Och tjänsterna tar betalt på två olika sätt: några har en synlig egen förvaltningsavgift ovanpå fonderna, andra tar hela betalningen inuti fonden och kan därför marknadsföra sig som avgiftsfria i det första ledet. Kolumnen längst till höger i avgiftsdelen, totalen, är den enda som gör raderna jämförbara.

Vill du se hur ett placerat sparande förhåller sig till sparande utan kursrisk finns vår översikt över sparande, och våra jämförelser av sparkonto med insättningsgaranti och fasträntekonto tar den delen. Skillnaden mellan de två produkttyperna går vi igenom längre ner på den här sidan.

Två avgifter, inte en

Den första avgiften är tjänstens egen. Den anges i procent per år, dras löpande på ditt kapital och syns i din översikt. Den andra avgiften ligger i de fonder portföljen består av. Den dras inuti fonden innan andelskursen sätts, vilket betyder att du aldrig ser den som en post någonstans. Den finns ändå, och den betalas av dig.

Det är den andra avgiften som gör jämförelser mellan fondrobotar svåra. En tjänst som tar 0 kr i egen avgift och lägger hela kostnaden i sina egna fonder ser billigare ut än en som tar en synlig avgift ovanpå billiga indexfonder, även när totalen är den motsatta. Enda sättet att komma runt det är att lägga ihop leden och jämföra summan för samma aktieandel, vilket är precis vad totalkolumnen i tabellen gör.

Två saker till påverkar vad du faktiskt betalar. Flera tjänster trappar förvaltningsavgiften nedåt när kapitalet växer, så avgiften i tabellen gäller ett spann och inte varje kund. Och fondavgiften skiljer sig mellan risknivåer, eftersom aktiefonder normalt kostar mer än räntefonder. En portfölj med hög aktieandel har därför ofta en högre total avgift än samma tjänsts försiktiga alternativ.

Så viktar vi när vi jämför

Vi publicerar modellen så att du kan räkna efter och underkänna den om du viktar annorlunda. Vikterna summerar till 100 %, och ersättning från en tjänst eller dess partner ingår inte som kriterium och påverkar aldrig ordningen i tabellen.

Avkastning finns inte med som kriterium, och det är den viktigaste skillnaden mot de flesta jämförelser av fondrobotar. Att vikta historisk avkastning skulle betyda att vi belönar den tjänst som råkat ta högst risk under just den period vi mäter, och att vi presenterar ett utfall som ett löfte. Mer om hur vi arbetar med rangordningar finns i Så rankar vi.

Vad en fondrobot är, och vad den inte är

En fondrobot är en digital tjänst som placerar ditt sparande åt dig. Du svarar på ett antal frågor om sparhorisont, ekonomisk situation och hur du ser på svängningar i värdet. Utifrån svaren sätts en portfölj samman, i regel av breda indexfonder i aktier och räntor. Därefter sköts insättningar, köp, försäljningar och rebalansering automatiskt, utan att du behöver fatta några beslut per fond.

Ordet robot antyder att en algoritm förutsäger marknaden. Det gör den inte. Det som automatiseras är administrationen: fördelningen mellan tillgångsslag, att nya insättningar hamnar rätt och att portföljen återställs till sina målvikter när kurserna dragit isär den. Placeringsfilosofin bakom är i de flesta fall en bred indexnära exponering, alltså motsatsen till att försöka pricka rätt.

Diskretionär förvaltning betyder att besluten lämnas över

Juridiskt är det de flesta fondrobotar gör diskretionär portföljförvaltning: du ger bolaget en fullmakt att fatta placeringsbesluten inom de ramar ni kommit överens om. Det är en investeringstjänst enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och den kräver tillstånd från Finansinspektionen. Vissa aktörer är i stället fondbolag och erbjuder färdiga fond-i-fond-produkter, där du köper en fondandel i vanlig ordning och förvaltningen sker inuti fonden.

Skillnaden mellan de två uppläggen är värd att förstå innan du väljer. Vid diskretionär förvaltning äger du de underliggande fondandelarna, och tjänsten förvaltar dem åt dig. Vid en fond-i-fond äger du en andel i en fond som i sin tur äger andra fonder. Det påverkar hur innehavet redovisas, hur avgiften tas ut och hur ett byte till en annan aktör praktiskt går till.

Gemensamt för båda är att en värdepappersfonds tillgångar enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder hålls åtskilda från fondbolagets egna. Fondförmögenheten ingår alltså inte i bolagets konkursbo. Det är en central skyddsregel, och den behandlas närmare i avsnittet om vad som händer om bolaget går omkull.

Frågorna du svarar på är en lagstadgad bedömning

Formuläret i början är inte en marknadsföringsövning. Den som tillhandahåller portföljförvaltning ska enligt lagen om värdepappersmarknaden hämta in nödvändiga uppgifter om dina kunskaper och erfarenheter, din ekonomiska situation och dina mål med placeringen, och sedan bedöma om tjänsten och den valda inriktningen är lämplig för dig. Bedömningen kallas lämplighetsbedömning, och den är en av de tyngre konsumentskyddsreglerna på området.

Praktiskt betyder det två saker. Att svara sanningsenligt ligger i ditt eget intresse, eftersom bedömningen är det som ska hindra att du hamnar i en risknivå som inte passar din situation. Och att en tjänst säger nej, eller styr dig mot en lägre risknivå än du tänkt dig, är tecken på att regelverket fungerar och inte på att tjänsten är krånglig.

Bedömningen bygger på det du uppger vid ett tillfälle. Ändras förutsättningarna, till exempel om sparhorisonten kortas för att pengarna ska användas till något närliggande, är det du som behöver uppdatera uppgifterna. Roboten känner inte till din situation utanför formuläret.

Skillnaden mot personlig rådgivning

En fondrobot förvaltar enligt en inriktning du har godkänt. En rådgivare ger dig en personlig rekommendation om vad du ska köpa eller sälja. Gränsen mellan de två är juridiskt viktig, eftersom investeringsrådgivning är en egen tillståndspliktig tjänst med egna dokumentationskrav.

För dig som läsare är gränsdragningen relevant på ett tredje sätt. Vi ger ingen av delarna. Finera jämför pris, innehåll och villkor, och lämnar varken investeringsrådgivning eller rekommendationer om risknivå, tidpunkt eller fördelning. Den som vill ha oberoende vägledning utan säljintresse kan vända sig till Konsumenternas Bank- och finansbyrå, som är avgiftsfri.

Risken går inte att räkna bort

Det som skiljer den här produkten från ett sparkonto är att beloppet du satt in inte ligger kvar i kronor räknat. En fondportfölj rör sig, ibland kraftigt, och den rörelsen är inte ett fel i tjänsten utan själva förutsättningen för den. Automatiseringen tar bort en del av arbetet och en del av frestelsen att handla för ofta. Den tar inte bort marknadsrisken, och ingen tjänst kan lova att göra det.

Risknivå, aktieandel och hur mycket värdet kan svänga

Den enskilt viktigaste inställningen i en fondrobot är aktieandelen. Aktier har historiskt svängt betydligt mer än räntebärande placeringar, både uppåt och nedåt. En portfölj med hög aktieandel har därför större spridning i utfall än en med låg, och den skillnaden är det som risknivån i praktiken styr.

Faktabladet för en fond eller en portfölj innehåller en riskindikator på en skala från 1 till 7, framtagen enligt EU:s regler om faktablad för paketerade investeringsprodukter, förordning (EU) nr 1286/2014. Indikatorn är beräknad på historiska svängningar och ska läsas som just det: ett mått på hur mycket värdet har rört sig, inte på hur troligt det är att du förlorar pengar i framtiden. Ett lågt tal betyder inte att placeringen är riskfri.

Vilken nivå som passar din situation svarar vi inte på, och det är inte en artighet utan en gräns vi håller: det svaret vore en personlig rekommendation. Det tjänsten däremot ska göra är att pröva frågan i lämplighetsbedömningen, utifrån uppgifterna du lämnat.

Vad historisk avkastning säger, och inte säger

Fondrobotar redovisar ofta hur deras portföljer har utvecklats sedan start. Den informationen har ett värde: den visar att portföljen betett sig som utlovat i förhållande till sin risknivå. Den har också en gräns, och den är absolut. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning, och en period med stigande kurser säger ingenting om nästa period.

Två fallgropar återkommer när avkastning används som jämförelsegrund. Den första är att jämföra tjänster som tagit olika risk: en portfölj med 90 procent aktier och en med 40 procent kommer att skilja sig kraftigt åt under en uppgång, utan att det säger något om vem som förvaltar bäst. Den andra är startpunkten. En tjänst som lanserades precis efter ett kursfall får en imponerande kurva som beror på tidpunkten och inte på förvaltningen.

Det är därför avgiften och inte avkastningen står i vår tabell. Avgiften är känd i förväg, gäller varje år oavsett hur det går, och är den enda variabeln du med säkerhet kan påverka genom ditt val av tjänst.

Sparhorisontens roll

Sparhorisonten är hur länge pengarna får ligga innan de ska användas. Den påverkar inte hur mycket marknaden svänger, men den påverkar hur mycket en svängning spelar roll för dig: ett kursfall är en pappersförlust så länge du inte behöver sälja, och en realiserad förlust den dag du måste.

Det gör horisonten till den fråga du behöver besvara innan du öppnar konto, inte efteråt. Pengar som ska räcka till något inom kort tid beter sig annorlunda än pengar som får ligga länge, och det är en av de saker lämplighetsbedömningen är till för att fånga upp.

Avgifterna avgör mer av slutresultatet än de flesta tror

En avgift på en halv procent låter som en avrundning. Över en lång sparhorisont är den inte det, eftersom avgiften dras varje år från ett kapital som annars skulle ha fortsatt att förräntas. Det som försvinner är alltså inte bara avgiften utan också den avkastning avgiften skulle ha gett om den låtits ligga kvar.

Räkneexempel: en procentenhet över 20 år

Tabellen nedan är vår egen uträkning på ett uttalat antagande: 100 000 kr som engångsinsättning, 20 år, och 6 % årlig avkastning före avgifter. Avgiften dras årligen från kapitalet, ingen skatt är inräknad och inga insättningar tillkommer.

Sex procent är ett räknetal vi valt för att kunna visa avgiftens effekt. Det är ingen prognos, inget löfte och ingen bedömning av vad marknaden kommer att ge. Poängen med exemplet ligger i skillnaden mellan raderna, inte i nivån på något enskilt tal.

Skillnaden mellan 0,30 % och 1,30 % i total avgift är cirka 52 500 kr på tjugo år i det här exemplet, alltså mer än halva den ursprungliga insättningen. Det är inte ett argument för att alltid välja det billigaste alternativet, utan för att avgiften är en storhet i samma klass som insättningen själv och därför förtjänar samma uppmärksamhet.

Räknar man i stället på ett månadssparande blir mönstret detsamma. Med 2 000 kr i månaden under 20 år, alltså 480 000 kr insatt, och samma antagande om 6 % före avgifter, ger 0,30 % i total avgift cirka 892 000 kr och 1,30 % cirka 794 000 kr. Skillnaden är ungefär 98 000 kr, och den uppstår helt utan att någon av portföljerna behöver ha placerat bättre än den andra. Vill du automatisera själva insättningen finns verktyg för det i vår genomgång av budgetappar.

Kostnader som inte syns i den skyltade avgiften

Utöver de två avgiftsleden finns poster som sällan står i marknadsföringen men som påverkar utfallet:

• Transaktionskostnader i fonderna. Fonden betalar courtage och andra kostnader när den handlar. De ingår inte alltid i den årliga avgiften utan redovisas separat i faktabladet.
• Courtage vid direktägande. Tjänster som köper aktier direkt i stället för fondandelar kan ta courtage per affär vid sidan av förvaltningsavgiften.
• Valutaväxling. Portföljer med utländska innehav växlar valuta, och påslaget kan ligga inuti fonden i stället för som en synlig avgift.
• Avgift vid flytt eller avslut. Vissa aktörer tar betalt för att flytta ut ett innehav till en annan tjänst. Kontrollera det innan du öppnar, inte när du vill lämna.
• Skatten. Den är ingen avgift, men den dras varje år på ISK och i kapitalförsäkring oavsett hur portföljen gått. Se avsnittet nedan.

Samtliga poster ska gå att hitta i faktabladet och i förhandsinformationen. Går de inte att hitta innan du skapar konto är det i sig en upplysning om tjänstens transparens, och transparens väger 20 procent i vår modell just av det skälet.

Skatten styrs av kontoformen, inte av roboten

Samma portfölj hos samma tjänst beskattas helt olika beroende på vilket konto den ligger i. Det är därför kontoformen står i egen kolumn i tabellen. Tre former förekommer: investeringssparkonto, kapitalförsäkring och vanligt fondkonto, ibland kallat depå eller aktie- och fondkonto.

Så räknas schablonskatten på ett investeringssparkonto

På ett investeringssparkonto beskattas inte vinsterna. I stället beskattas ett schablonmässigt kapitalunderlag varje år, oavsett om portföljen stigit eller fallit. Reglerna finns i lagen (2011:1268) om investeringssparkonto.

Uträkningen sker i tre steg:

1. Kapitalunderlaget beräknas som en fjärdedel av summan av kontots värde vid ingången av varje kvartal plus de insättningar som gjorts under året.
2. Schablonintäkten är kapitalunderlaget multiplicerat med statslåneräntan den 30 november året innan plus en procentenhet, dock lägst 1,25 %.
3. Skatten är 30 % av schablonintäkten, och den tas upp i inkomstslaget kapital i din deklaration.

För inkomstår 2026 ger det följande tal: statslåneräntan den 30 november 2025 var 2,55 %, schablonintäkten är därmed 3,55 % av kapitalunderlaget och skatten 30 % av den, alltså 1,065 % av underlaget. Sedan 1 januari 2026 är dessutom kapitalunderlag upp till 300 000 kr skattefritt. Fribeloppet gäller per person och räknas gemensamt för investeringssparkonto, kapitalförsäkring och PEPP-produkter, så fler konton hos fler tjänster ger inget extra fribelopp.

Procentsatsen ändras varje år med statslåneräntan, så räkna alltid på det aktuella inkomstårets sats hos Skatteverket och inte på en siffra ur en äldre artikel. För den som har högst 300 000 kr i kapitalunderlag betyder fribeloppet att sparandet på ett ISK i praktiken är obeskattat under 2026.

Två konsekvenser är värda att förstå. Du betalar skatt även ett år då portföljen sjunkit i värde, eftersom underlaget är schablonmässigt. Och du behöver inte deklarera enskilda köp och försäljningar, vilket är en av anledningarna till att formen passar en tjänst som handlar automatiskt åt dig: rebalansering utlöser ingen skatteeffekt.

Kapitalförsäkring

En kapitalförsäkring schablonbeskattas på liknande sätt, men skatten heter avkastningsskatt och betalas av försäkringsbolaget, som i sin tur drar den från ditt innehav. Du redovisar ingenting i deklarationen.

Den formella skillnaden mot ett ISK är ägandet: i en kapitalförsäkring är det försäkringsbolaget som äger värdepapperen, och du har en fordran på bolaget. Det gör att du inte har rösträtt på bolagsstämmor, och det gör att bolagsrisken ser annorlunda ut. I gengäld går det att sätta en förmånstagare, vilket kan ha betydelse för hur kapitalet hanteras vid dödsfall. Vilken form som passar bäst beror på din situation, och den bedömningen gör inte vi åt dig.

Vanligt fondkonto

På ett vanligt fondkonto gäller de vanliga reglerna för kapitalvinstbeskattning: du betalar 30 % skatt på vinsten när du säljer, och en förlust är avdragsgill enligt reglerna för kapitalförluster. Därutöver tas en årlig schablonintäkt ut på 0,4 % av fondandelarnas värde vid ingången av året, som beskattas i inkomstslaget kapital. Skatten på den posten motsvarar alltså 0,12 % av värdet per år.

Formen har en egenskap som spelar roll just för en fondrobot: varje försäljning kan utlösa skatt. Eftersom rebalansering innebär försäljningar kan ett automatiserat upplägg på fondkonto ge skatteeffekter som samma portfölj på ett ISK inte ger. Samtidigt är fondkontot den enda formen där du kan kvitta förluster mot vinster, vilket är en fördel om utvecklingen blir negativ.

Att byta robot kan utlösa skatt

Byter du tjänst avgör kontoformen vad som händer skattemässigt. Ligger innehavet på ett fondkonto och måste säljas för att flyttas, realiseras vinsten och beskattas med 30 %. Går andelarna i stället att överföra till den nya aktören utan försäljning sker ingen beskattning, eftersom ingen avyttring har skett.

På ett ISK och i en kapitalförsäkring är frågan mindre laddad, eftersom skatten beräknas på ett schablonmässigt underlag och inte på vinsten. Det som däremot påverkar underlaget på ett ISK är hur pengarna flyttas: en överföring av värdepapper mellan två egna investeringssparkonton behandlas inte som en ny insättning, medan uttag av pengar följt av en ny insättning ökar kapitalunderlaget. Kontrollera vilken väg den mottagande tjänsten erbjuder innan du påbörjar bytet.

Vad som händer med pengarna om bolaget går omkull

Frågan är berättigad och besvaras sällan ordentligt. Svaret består av tre delar som är lätta att blanda ihop: fondens tillgångar, investerarskyddet och insättningsgarantin. Ingen av dem skyddar mot att kurserna faller.

Fondandelarna du äger är inte bolagets egendom. En värdepappersfonds tillgångar hålls enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder åtskilda från fondbolagets, och de förvaras hos ett förvaringsinstitut. Om förvaltaren går i konkurs ingår fondförmögenheten därför inte i konkursboet, utan förvaltningen kan tas över eller fonden avvecklas och pengarna betalas ut till andelsägarna.

Investerarskyddet gäller värdepapper, inte värdeminskning

Investerarskyddet enligt lagen (1999:158) om investerarskydd träder in i ett bestämt läge: institutet har försatts i konkurs och kan inte lämna tillbaka värdepapper som tillhör dig, till exempel för att de hanterats felaktigt. Ersättningen är då högst 250 000 kr per kund och institut.

Skyddet gäller inte att en fond har fallit i värde. Det är inte en försäkring mot dåliga år på marknaden, och det är den vanligaste missuppfattningen om det.

Insättningsgarantin är något annat och täcker pengar på konto, upp till 1 150 000 kr per person och institut. Likvida medel som ligger kvar på ett konto hos tjänsten i väntan på att placeras kan omfattas av den, medan placerade medel aldrig gör det. Skillnaden mot ett rent sparkonto är alltså inte bara avkastningen utan också vilket skydd som gäller.

Kontrollera tillståndet innan du för över pengar

Portföljförvaltning och fondverksamhet kräver tillstånd. Kontrollen tar en minut: sök upp bolaget i Finansinspektionens företagsregister och se vilka tillstånd som är registrerade. Registret visar också om bolaget är ett anknutet ombud till ett annat institut, vilket är en vanlig konstruktion bland mindre aktörer och som innebär att det är institutet, inte ombudet, som står under tillsyn för verksamheten.

Två saker till hör till samma kontroll. Kontrollera vem som är förvaringsinstitut för fonderna, alltså vem som faktiskt förvarar värdepapperen. Och kontrollera att du får faktablad och förhandsinformation innan avtalet ingås, inte efteråt. Ett bolag som gör det svårt att se avgifter och innehav innan du sätter in pengar har sagt något om sig självt.

Fondrobot, egen indexportfölj eller sparkonto

En fondrobot löser ett problem som inte är placeringstekniskt utan praktiskt: att komma igång, att hålla en bestämd fördelning över tid och att inte ändra sig i fel lägen. Priset för den hjälpen är förvaltningsavgiften. Om det är värt pengarna beror på vad alternativet är i din situation, och det avgör du.

Att bygga samma sak själv

Det går att sätta ihop en motsvarande portfölj själv av två eller tre breda indexfonder och sköta rebalanseringen manuellt. Skillnaden i kostnad är förvaltningsavgiften, alltså det första av de två leden i tabellen. Skillnaden i arbete är att någon måste hålla reda på fördelningen och faktiskt göra justeringarna, år efter år, också de år då det känns fel att sälja det som gått bra.

Den som gör det själv behåller full kontroll över vilka fonder som ingår och när affärerna sker. Den som låter en tjänst göra det betalar för att slippa besluten. Vilket som är rätt går inte att avgöra generellt, och vi ger ingen rekommendation. Det som däremot går att säga är att jämförelsen ska göras på totalkostnad mot totalkostnad, inte på förvaltningsavgiften ensam.

Sparande med och utan risk är inte samma sak

Ett sparkonto hos ett institut som omfattas av insättningsgarantin har ingen kursrisk. Beloppet du satt in ligger kvar i kronor räknat, och räntan är känd i förväg för perioden. En fondrobot placerar i värdepapper, där både uppgång och nedgång är möjliga och ingenting är känt i förväg.

Det gör produkterna svåra att ställa mot varandra som om de vore alternativ i samma val. De svarar mot olika saker: pengar som kan behövas med kort varsel beter sig annorlunda än pengar som får ligga länge. Vi jämför räntor och villkor på sparkonto och fasträntekonto på egna sidor, och de jämförelserna hör inte hemma här.

Så jämför du fondrobotar, steg för steg

Stegen nedan är en granskningsordning, inte råd om vad du ska välja. De är sorterade så att det som är svårast att ändra i efterhand kommer först.

Hållbarhetsprofiler och vad märkningen betyder

De flesta fondrobotar erbjuder en hållbarhetsinriktad variant vid sidan av den breda portföljen. Vad märkningen innebär regleras av EU:s förordning (EU) 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar, som brukar förkortas SFDR.

Förordningen skiljer på tre nivåer av upplysningskrav. Produkter enligt artikel 8 främjar bland annat miljörelaterade eller sociala egenskaper. Produkter enligt artikel 9 har hållbar investering som uttalat mål. Övriga produkter faller utanför båda. Det är alltså ett upplysningskrav om vad produkten säger sig göra, och inte ett myndighetsbetyg på hur hållbar den är.

För dig som jämför betyder det två saker. Läs vad tjänsten faktiskt exkluderar eller väljer in, i stället för att stanna vid etiketten. Och jämför avgiften: en hållbarhetsprofil har ofta en högre fondavgift än den breda portföljen, och den skillnaden ska då stå i totalkolumnen när du väger alternativen mot varandra.

Att ta ut pengarna, avsluta och flytta

Pengarna är inte låsta. Det finns ingen bindningstid i en fondrobot på det sätt som ett fasträntekonto har, och du kan begära uttag när du vill. Däremot går det inte lika snabbt som ett uttag från ett sparkonto, eftersom andelarna först måste säljas.

Fondandelar handlas till en kurs som sätts en gång per handelsdag, och likviddagarna gör att det normalt tar några bankdagar från begäran till pengar på kontot. Exakt hur många framgår av tjänstens villkor. Under de dagarna ligger pengarna kvar i marknaden fram till försäljningen, vilket betyder att beloppet du får inte är känt när du begär uttaget.

Vid avslut är det tre saker att kontrollera i villkoren: om det kostar något att avsluta kontot, om innehavet kan flyttas till en annan aktör i stället för att säljas, och hur den mottagande tjänsten hanterar en inkommande flytt. På ett vanligt fondkonto är skillnaden mellan flytt och försäljning direkt avgörande för skatten, vilket beskrivs i avsnittet om byte ovan.

Vanliga frågor om fondrobotar

Ordlista

Fondrobot

Digital tjänst som placerar sparandet åt dig enligt en vald risknivå och sköter köp, försäljningar och rebalansering automatiskt. Kallas även robotrådgivare, trots att tjänsten oftast är förvaltning och inte rådgivning.

Diskretionär portföljförvaltning

Att du ger ett bolag fullmakt att fatta placeringsbesluten åt dig inom överenskomna ramar. Tillståndspliktig verksamhet enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden.

Lämplighetsbedömning

Den prövning av dina kunskaper, din ekonomiska situation och dina mål som tjänsten enligt lag ska göra innan förvaltningen påbörjas.

Rebalansering

Att återställa portföljens andelar till målvikterna när kurserna dragit isär dem, så att risknivån inte glider bort från den valda.

Aktieandel

Hur stor del av portföljen som ligger i aktier i stället för räntebärande placeringar. Den enskilt viktigaste inställningen för hur mycket värdet svänger.

Förvaltningsavgift

Tjänstens egen avgift, angiven i procent per år och dragen löpande på kapitalet. Kommer ovanpå avgiften i de underliggande fonderna.

Fondavgift

Den årliga avgift som dras inuti fonden innan andelskursen sätts. Syns inte som en post på kontoutdraget men betalas av dig.

Riskindikator

Skala från 1 till 7 i faktabladet, beräknad på historiska svängningar enligt förordning (EU) nr 1286/2014. Ett mått på rörelse, inte på sannolikheten att förlora pengar.

Investeringssparkonto (ISK)

Kontoform där vinster inte beskattas. I stället beskattas en schablonintäkt beräknad på ett kapitalunderlag, med statslåneräntan plus en procentenhet som grund och 1,25 % som golv.

Kapitalförsäkring

Schablonbeskattad form där försäkringsbolaget äger värdepapperen och drar avkastningsskatten. Förmånstagare kan sättas, men du har ingen rösträtt i de underliggande bolagen.

Schablonintäkt

Ett beräknat belopp som tas upp till beskattning oavsett faktisk vinst. Finns både på investeringssparkonto och på fondandelar i vanlig depå, där den är 0,4 % av värdet vid årets ingång.

Investerarskydd

Ersättning på högst 250 000 kr per kund och institut när ett institut i konkurs inte kan lämna ut dina värdepapper. Täcker aldrig värdeminskning.

Insättningsgaranti

Statlig garanti för pengar på konto, upp till 1 150 000 kr per person och institut. Gäller inte placerade medel.

Faktablad

Standardiserat dokument med risk, avgifter och kostnader, utformat enligt EU:s regler. Ska finnas tillgängligt innan du binder dig.

SFDR artikel 8 och 9

Upplysningskrav enligt förordning (EU) 2019/2088. Artikel 8 avser produkter som främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, artikel 9 produkter med hållbar investering som mål.