Annuitetslån

I ett annuitetslån är summan av ränta och amortering lika stor varje månad. Beloppet kallas annuiteten och räknas fram ur tre uppgifter: lånebeloppet, räntesatsen och antalet månader. Så länge räntan är oförändrad betalar du exakt samma krona varje månad tills lånet är slut.

Inuti det fasta beloppet händer det däremot mycket. Räntan räknas på den kvarvarande skulden, och när skulden minskar krymper räntedelen. Eftersom summan ska vara densamma måste amorteringen växa lika mycket. Första månaden går alltså en stor del till ränta och en liten till skulden, sista månaden är det tvärtom.

Nästan alla svenska privatlån är annuitetslån. Det är också formen som ligger bakom siffrorna i ett låneerbjudande: månadsbeloppet i marknadsföringen, i det standardiserade formuläret SEKKI och i vår lånekalkylator är annuiteten för det lån som visas.

Har lånet rörlig ränta är annuiteten fast bara mellan räntejusteringarna. Ändras räntan räknas beloppet om, antingen så att månadsbetalningen ändras och löptiden ligger fast, eller så att månadsbetalningen ligger fast och löptiden ändras. Vilket av de två som gäller står i låneavtalet, och skillnaden är värd att kontrollera innan du skriver på.

Samma lån, 150 000 kr med 8,00 % nominell ränta på fem år, med de två vanliga amorteringsplanerna. Med rak amortering betalas 2 500 kr av skulden varje månad, alltså 150 000 kr delat med 60.

Annuiteten kostar 1 988 kr mer i ränta över de fem åren. Skälet är inte att räntesatsen är högre, utan att du amorterar långsammare i början och därför har mer skuld kvar under fler månader. I gengäld är den första betalningen 459 kr lägre, vilket är hela poängen med formen: den är förutsägbar och lättare att få plats med i en budget.

Löptiden slår hårdare än planvalet. Samma lån på 150 000 kr med 8,00 % ränta kostar 4 700 kr i månaden på tre år och 19 216 kr i total ränta, 3 041 kr i månaden på fem år och 32 488 kr i ränta, och 1 820 kr i månaden på tio år och 68 390 kr i ränta. Månadsbeloppet sjunker till knappt 40 % medan räntekostnaden blir mer än tre och en halv gånger så stor.

Annuiteten är den siffra du faktiskt lever med, och det är den de flesta jämför på. Problemet är att den går att sänka utan att lånet blir billigare: förläng löptiden så faller månadsbeloppet, samtidigt som totalkostnaden stiger. Jämför därför alltid effektiv ränta och totalt belopp att betala för samma löptid, och använd månadsbeloppet till att bedöma om lånet får plats i din ekonomi.

Ett annuitetslån går alltid att korta. Rätten att betala i förtid följer av 32 § konsumentkreditlagen (2010:1846) och kan inte avtalas bort, och vid rörlig ränta får långivaren enligt 36 § ingen ränteskillnadsersättning. En extra inbetalning på ett annuitetslån ger dig i praktiken en rak amorterings kostnadsprofil, fast med en lägre bindande månadsbetalning kvar i avtalet.

• Att månadsbetalningen är fast för alltid. Den är fast så länge räntan är det. Vid rörlig ränta räknas annuiteten om vid varje räntejustering, och då ändras antingen beloppet eller löptiden.
• Att lika stor betalning betyder lika stor amortering. Betalningen är konstant, men amorteringens andel växer varje månad. På exemplet ovan går 2 041 kr till skulden första månaden och 3 021 kr den sista.
• Att annuitetslån har högre ränta än rak amortering. Räntesatsen är densamma. Den högre totalräntan kommer av att skulden betas av långsammare i början, inte av ett dyrare pris per krona.
• Att ett lågt månadsbelopp är ett gott tecken. Det säger bara något om löptiden. Ett annuitetslån på tio år har en behagligt låg annuitet och en räntekostnad som kan bli mer än tre gånger så hög som på tre år.