ISK

ISK står för investeringssparkonto och är en kontoform för sparande i fonder, aktier och andra värdepapper. Det som skiljer den från en vanlig värdepappersdepå är beskattningen: du betalar ingen skatt på vinsten när du säljer, utan en årlig skatt på en schablonmässigt beräknad avkastning. Kontoformen regleras i lagen (2011:1268) om investeringssparkonto.

Konsekvensen i vardagen är att köp och försäljningar inte utlöser någon skatt och inte ska redovisas post för post i deklarationen. Du kan byta fond, sälja en aktie eller vikta om hela portföljen utan att det får någon skatteeffekt. Schablonintäkten räknas ut av banken, rapporteras till Skatteverket och är förifylld i din deklaration.

Baksidan följer av samma logik. Eftersom vinster inte beskattas är förluster inte heller avdragsgilla. På en vanlig depå kan en förlust kvittas mot vinster eller ge en skattereduktion; på ett ISK finns ingen sådan möjlighet, och skatten ska betalas även ett år då kontot har fallit i värde.

Alla värdepapper får inte ligga på ett ISK. Kontoformen är byggd för sådant som handlas på en reglerad marknad eller en handelsplattform, plus fondandelar. Onoterade aktier och vissa andra innehav faller utanför, och kvalificerade andelar i fåmansföretag får inte förvaras på ett ISK.

Skatten räknas i tre steg. Först bestäms kapitalunderlaget: värdet på kontot vid ingången av vart och ett av årets fyra kvartal, plus alla insättningar och överföringar in under året, delat med fyra. Sedan multipliceras kapitalunderlaget med en procentsats som fastställs årligen och som bygger på statslåneräntan den 30 november året innan, plus en procentenhet. Resultatet är schablonintäkten. Sist beskattas schablonintäkten som kapitalinkomst med 30 %.

Inkomstskattelagen (1999:1229) sätter ett golv för beräkningen: schablonintäkten ska lägst beräknas till 1,25 % av kapitalunderlaget, även när statslåneräntan är mycket låg. Exemplet nedan använder golvet, eftersom årets procentsats varierar. Byt ut 1,25 % mot den procentsats som gäller för året när du räknar på ditt eget konto.

Skatten blev 1 500 kr på ett kapitalunderlag på 400 000 kr, alltså 0,375 % av kapitalet. Den siffran är värd att hålla i huvudet: med golvet i beräkningen kostar ett ISK drygt en tredjedels procent av kapitalet per år, oavsett om kontot gick upp eller ner.

ISK är förmånligt när avkastningen är högre än den procentsats schablonintäkten beräknas med, och ofördelaktigt när den är lägre. Det är hela regeln. Går kontot upp kraftigt betalar du ändå bara skatt på schablonen; går det ner betalar du skatt på en avkastning som inte fanns, och får ingen förlustavdragseffekt.

Det gör kontoformen olämplig för pengar som inte ska ta risk. Ett räntesparande med låg förväntad avkastning, eller pengar som ska användas inom kort, hör hemma på ett sparkonto med insättningsgaranti i stället. Vi listar alternativen i sammanställningen av sparräntor.

Kom också ihåg att skatten inte är kontots enda kostnad. Fondernas förvaltningsavgifter och courtaget vid aktieaffärer tas ut oavsett kontoform och är på många portföljer större poster än schablonskatten. Ett ISK gör inte en dyr fond billig.

Vid flytt mellan banker är en sak värd att veta: överföring av värdepapper in på ett ISK räknas som en insättning och höjer kapitalunderlaget, medan en flytt av hela kontot mellan institut normalt kan göras utan den effekten. Fråga den mottagande banken hur överföringen hanteras innan du gör den, särskilt sent på året.

• Att ISK är skattefritt. Vinsten beskattas inte, men kontot beskattas varje år genom schablonintäkten. Skatten ska betalas även ett år då kontot har fallit i värde.
• Att förluster kan kvittas. De kan de inte. Det är priset för att slippa reavinstskatten, och det är skälet till att ISK passar dåligt för sparande med låg förväntad avkastning.
• Att insättningsgarantin skyddar innehaven. Fonder och aktier på ett ISK omfattas inte av insättningsgarantin utan av investerarskyddet. Kontanta medel på kontot omfattas däremot, om institutet är anslutet.
• Att en insättning i december är gratis. Insättningar under året läggs till kapitalunderlaget oavsett när de görs, och höjer därmed schablonintäkten. Effekten per insatt krona blir dock mindre ju senare på året insättningen sker, eftersom den delas med fyra.
• Att allt kan ligga på ett ISK. Onoterade aktier och kvalificerade andelar i fåmansföretag får inte förvaras där. Kontrollera vad ditt institut tillåter innan du köper.