Kapitalförsäkring

En kapitalförsäkring är ett sparande som ligger inuti ett försäkringsavtal. Du betalar in premier, försäkringsbolaget placerar dem i de fonder eller värdepapper du väljer, och du har en fordran på bolaget motsvarande värdet. Skatten är en årlig avkastningsskatt på ett schablonmässigt underlag, enligt lagen (1990:661) om avkastningsskatt på pensionsmedel, i stället för skatt på vinsten när något säljs.

Den juridiska skillnaden mot ett ISK är hela poängen: du äger inte innehaven, försäkringsbolaget gör det. Det låter tekniskt men får konkreta följder. Du har ingen rösträtt på bolagsstämmor för aktier i försäkringen, och du är beroende av försäkringsbolagets fortlevnad på ett annat sätt än av en depåbanks.

Samma konstruktion ger också fördelarna. Eftersom pengarna ligger i ett försäkringsavtal kan du sätta en förmånstagare, alltså bestämma vem som ska få utbetalningen om du dör. En kapitalförsäkring kan dessutom ägas av någon annan än den försäkrade, vilket gör den vanlig för sparande till barn och för aktiebolag som placerar överlikviditet — situationer där ett ISK inte kan användas eftersom det bara kan innehas av fysiska personer.

Kapitalförsäkringar finns i flera former. En fondförsäkring ger dig ett urval fonder att välja mellan. En depåförsäkring låter dig handla värdepapper bredare. En traditionell försäkring förvaltas av bolaget med en garanterad nivå. Villkoren, avgifterna och flyttmöjligheterna skiljer sig kraftigt mellan de tre.

Underlaget beräknas annorlunda än på ett ISK. Kapitalunderlaget är värdet vid ingången av året plus årets premier, där premier som betalas under första halvåret räknas fullt ut och premier under andra halvåret till hälften. Underlaget multipliceras sedan med en procentsats som fastställs årligen utifrån statslåneräntan den 30 november året innan, plus en procentenhet, med samma golv på 1,25 % som gäller för ISK. Resultatet beskattas med 30 %.

Skatten betalas av försäkringsbolaget, som drar beloppet från försäkringen. Du ser den alltså som ett avdrag på kontot och inte som en post i din deklaration — till skillnad från ISK, där schablonintäkten är förifylld hos dig. Det gör att skatten är lätt att missa, men den finns där och den tas ut även ett år då värdet har fallit.

Samma skattefria grundbelopp som gäller för ISK gäller sammanlagt även för kapitalförsäkringar. Kontrollera hos Skatteverket vilket belopp som gäller för det aktuella inkomståret, och hur avräkningen görs när du har både ISK och kapitalförsäkring.

Skattemässigt ligger de två nära varandra, eftersom underlaget beräknas med samma procentsats och beskattas med samma 30 %. Skillnaden i praktiken ligger oftast i avgifterna. Många kapitalförsäkringar har en försäkringsavgift eller kapitalavgift som tas ut som en andel av värdet, ovanpå fondernas förvaltningsavgifter. På ett långsiktigt sparande är det en post som kan överstiga skatten.

• Att kapitalförsäkring är en livförsäkring. Det är ett sparande i ett försäkringsskal. Vissa försäkringar har ett efterlevandeskydd som ger ett påslag vid dödsfall, men grundprodukten är ett sparande, inte ett riskskydd.
• Att skatten är frivillig att betala eller går att skjuta upp. Avkastningsskatten tas ut varje år genom avdrag från försäkringen, oavsett om värdet har stigit eller fallit.
• Att insättningsgarantin gäller. Den gör den inte. Insättningsgarantin skyddar pengar på konto hos ett institut. I en kapitalförsäkring är försäkringsbolaget din motpart, och innehaven hålls avskilda enligt försäkringsrörelsereglerna.
• Att en kapitalförsäkring alltid går att flytta. Flytträtten beror på avtalet och på produkttypen. Kontrollera den innan du tecknar, inte när du vill byta bolag.
• Att ISK och kapitalförsäkring beskattas olika hårt. Underlaget beräknas med samma procentsats och beskattas med 30 % i båda fallen. Det som normalt skiljer i kronor är avgifterna, inte skatten.