Vad är skillnaden mellan nominell och effektiv ränta?

Den nominella räntan är priset på själva skulden. Den säger hur många procent per år långivaren tar för att du har pengarna, och ingenting annat. Den effektiva räntan är hela kreditkostnaden omräknad till en årlig procentsats av kreditbeloppet. Konsumentkreditlagen (2010:1846) definierar den just så, och den ska dessutom räknas fram med hänsyn till att du betalar av under kredittiden.

Två saker gör att den effektiva räntan nästan alltid ligger högre. Avgifterna räknas in: uppläggningsavgiften och den löpande aviavgiften är en förutsättning för att få lånet på de marknadsförda villkoren och hör därför till kostnaden. Och räntan beräknas per månad och räknas upp till årstakt, vilket ger en ränta-på-ränta-effekt även när avgifterna är noll.

Sådant som uppstår först om något går fel ingår däremot inte: påminnelseavgift, inkassokostnad och dröjsmålsränta. De syns alltså inte i den siffra du jämför på, men de kan bli dyra. Det är inget hål i regeln utan en följd av att kostnaden ska vara känd i förväg — och ett skäl att läsa vad ett dröjsmål kostar innan du signerar.

Tabellen visar samma lån med och utan avgifter, allt annat lika.

Den nominella räntan är identisk i båda kolumnerna. Ändå skiljer det 2 135 kr, och den effektiva räntan skiljer 0,55 procentenheter. Merparten kommer från aviavgiften: 29 kr i 60 månader är 1 740 kr, alltså mer än fyra gånger uppläggningsavgiften. Det är hela förklaringen till att en långivare med lägre nominell ränta men löpande avgifter kan bli dyrare än en med något högre ränta och inga avgifter.

Effekten blir extrem på små och korta krediter. En räntefri avbetalning på 10 000 kr över tolv månader, med 500 kr i uppläggningsavgift och 29 kr per avi, kostar 848 kr på ett belopp du i genomsnitt har haft i ett halvår. Det motsvarar en effektiv ränta på cirka 17 %. Räntan är noll. Krediten är det inte.

Du behöver inte räkna själv. Vid marknadsföring av en kredit ska den effektiva räntan anges tillsammans med ett representativt exempel enligt 7 § konsumentkreditlagen, och innan du binder dig ska du få den i formuläret SEKKI enligt 8 §. SEKKI har samma struktur hos alla långivare, så två offerter går att läsa rad mot rad. Från den 20 november 2026 gäller konsumentkreditlag (2026:1011), som skärper kravet ytterligare: effektiv ränta ska då anges framträdande.

• Jämför bara vid samma belopp och samma löptid. Effektiv ränta mäter kostnad per krona över tid. Totalkostnaden i kronor styrs av hur länge du har skulden kvar, och ett längre lån till samma effektiva ränta kostar mer.
• Begär siffran för din ansökan, inte ur reklamen. Marknadsföringens tal avser ett representativt exempel. Din ränta sätts individuellt i kreditprövningen enligt 12 §.
• Titta på kronorna också. Effektiv ränta rangordnar erbjudanden. Total kreditkostnad säger vad beslutet kostar dig.